收评：创业板指涨233%旅游板块午后大涨

　　早盘A股三大指数高开高走，深成指涨逾1%，创业板指一度涨逾2%，贵州茅台股价收复2000元大关。光伏板块冲高，金辰股份等涨停。汽车产业链继续拉升，浙江世宝10连板，松芝股份等十余股涨停。CRO概念走强，凯莱英涨停。半导体板块持续拉升，阿石创等涨超10%。此外，有色、通信设备、旅游等板块走强，港口航运、银行、油气等板块下挫。午后沪指小幅冲高涨逾1%，深成指和创业板指高位盘整。旅游酒店、民航机场等疫后复苏板块纷纷走强，张家界等多股涨停。体育概念股震荡走高，国恩股份等涨停。教育股持续走低，豆神教育跌超9%。整体看，题材板块普涨，个股涨多跌少，两市超3000股飘红。

　　截止收盘，沪指涨0.89%，深成指涨1.37%，创业板指涨2.33%。沪深两市今日成交再度破万亿。

　　HJT电池板块大涨，消息面，近日，隆基硅异质结光伏电池(HJT)经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(274.4c㎡)光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。此外，金刚玻璃近日公告，拟设控股子公司投建4.8GW高效异质结电池片及组件项目。浙商证券指出，年初至今，包括隆基股份在内的多家公司已披露HJT新项目，随着降本持续推进，产业化进程有望提速。当前光伏设备行业景气持续，TOPCon因现阶段具备成本优势有望率先突围，HJT通过薄片化、银浆等进一步降本后有望弯道超车。

　　国防军工延续昨日涨势，天风证券指出，从一季报看，军工板块持续延续了规模放量下净利率提升的趋势，从产能分析来看，2022年是军工新增产能集中爬坡相对高位，预计随着规模放量的延续，中报或将保持此净利率提升趋势。军工板块中报预计将反应行业的高景气，同时部分企业或出现超预期带动业绩上修，板块估值或因中报表现出现估值上修/切换。军工新材料作为我军装备跨越式发展基础支撑，大宗原材料降价有望全面解除产业链上、中、下游成本压力，产业链各环节对应企业或将出现成本压力下行阶段下业绩释放窗口。

　　有机硅概念板块走高，有机硅胶粘剂正逐步成为新能源汽车电池的主要辅料之一，同时光伏级三氯氢硅市场需求强劲。目前，下游市场需求旺盛，多家上市公司积极扩产。中银证券认为，需求方面，下游有机硅供不应求的局面暂未缓解，有机硅新产能陆续投放有望拉动对金属硅的需求。原材料普涨形势下，金属硅生产成本或持续走高支撑价格，有机硅国外需求旺盛，新产能爬坡仍需一定时间，预计金属硅价格仍将维持高位。

　　家电股暴涨，中原证券的研究观点认为，家电行业在持续近一年的显著回调后，跌幅于2022年3月中旬逐步企稳，2022二季度整体保持小幅震荡态势。截止2022年5月31日，家电行业全年累计下跌约22%，综合累计涨跌幅排名排在中信一级行业分类中第19位，较2021年底排名有明显提升，但表现仍弱于商贸零售（-7%）、纺织服装（-9%）、消费者服务（-11%）等其他消费板块。行业整体估值在经历2021H2的平缓波动后，于2022年初再次跌破中线，且估值中枢进一步下移。截止2022年5月末，行业估值较年初跌幅达21.6%，参照2020年同期走势，未来行业估值或将进入持续修复期，配置价值有望逐步显现。

　　对于近日市场走势，东吴证券指出，上证指数成功站稳半年线，上升趋势保持良好，后期若继续上涨需要留意年线点附近的压力区，在此位置存在宽幅震荡的可能。近期创业板指数明显强于其它指数，主要也是受到新能源赛道股的影响，短期可留意新能源板块内的补涨轮动机会。

　　国盛证券表示，国内疫情得到有效控制，稳增长信号明确，未来货币政策工具持续向好。6月以来，持续宽松的宏观流动性环境，继续推升市场情绪。创业板指强势新高，突破120日均线压制，沪指小幅调整后阳线日均线日见底反弹以来，每一次的快速下跌都迎来修复性机会，指数趋势行情和主线题材关联度越来越高，虽然指数向上的压力会越来越大，但短期的良性调整可来完成获利资金和增量资金筹码的交换，赛道类题材仍有高低切换和细分题材切换的轮动机会，在市场未出现明显的见顶信号前，不主动做左侧卖空操作。建议关注高景气赛道锂电、光伏、汽车板块轮动机会，稳增长相关的基建、地产板块，以及止跌企稳的煤炭、化工板块反弹机会。