券商8月调研偏爱电子和医药行业

　　Wind数据显示，截至8月29日中国证券报记者发稿时，8月以来A股共有605家上市公司接待券商调研。从行业分布情况看，被调研公司主要集中在电子及医药生物行业，其中半导体、医疗器械成为最受券商关注的细分领域，板块布局机遇也值得重视。

　　从单家公司8月接待券商调研情况看，韦尔股份、水晶光电接待券商调研频次均在70家次以上，在前述605家公司中分居前两位。从披露的调研纪要看，韦尔股份被问及公司研发投入力度如何、对智能手机和汽车图像传感器业务市场的展望等内容；机构调研水晶光电则聚焦公司与其他厂商对比的优势和差异化、二季度公司毛利率和净利率大幅提升原因等线家公司同属电子行业的盛美上海、东芯股份、立讯精密、南芯科技、紫光国微、兴森科技、艾为电子、京东方A等公司，8月以来接待券商调研频次也居前，整个电子行业共有89家上市公司获券商关注，多数企业在今年上半年实现净利润同比增长。从细分领域看，相较消费电子，半导体更成为券商调研偏好的方向。

　　国信证券电子行业首席分析师胡剑认为，电子行业在近2年的下行周期里完成了较为充分的去库存和供给侧出清，正迎来具备较强持续性的上行周期；人工智能的需求继续推动IC（集成电路）销售额的增长，半导体资本支出转为积极，半导体产业链正在复苏。

　　与电子行业并驾齐驱的还有医药生物行业。截至记者发稿时，8月以来共有91家行业公司接待券商调研，其中海泰新光最受券商青睐。从调研纪要看，海泰新光美国工厂投产后还会有哪些潜在合作、泰国工厂投产规划与进度、海外子公司建设完成后出厂价格会如何调整等话题较受关注。

　　除海泰新光外，美好医疗、澳华内镜、华东医药、艾力斯、安图生物、派林生物、华大智造、迈普医学等医药生物行业上市公司也接待了券商的密集调研，从披露的半年报情况看，这些公司上半年净利润表现分化明显。从细分领域看，医疗器械方向成为券商调研的“宠儿”，出海成为后市看好的布局主线之一。

　　华鑫证券医药行业首席分析师胡博新认为，2024年是医药行业依靠新技术应用和出海开发新市场，逐步走出供给端内卷的关键时期，海外市场增长对上市公司业绩增长的贡献比例提升，海外布局已成为企业的重要竞争力；2024年医疗器械出海有望持续突破，品牌合作和海外市场拓展值得期待。