635亿元收购！宏创控股拟重大资产重组公司实际控制人不变

　　（002379）公告称，公司拟发行股份购买山东魏桥铝电有限公司等持有的山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价为635.18亿元。本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。

　　表示，本次交易后，宏拓实业将成为上市公司的全资子公司。本次交易有助于上市公司从单一铝深加工业务向集电解铝、氧化铝及铝深加工的全产业链业务于一体的公司转型，合理提升铝产业集中度，发挥产业一体化优势，实现铝产业链的绿色低碳转型升级。通过本次交易，公司的盈利能力将显着增强，资产规模将大幅提升，上市公司与标的公司之间的关联交易及同业竞争将得到消除。

　　公告显示，宏创控股的主营业务为电解铝、氧化铝及铝深加工产品的生产、销售。宏拓实业是全球领先的铝产品制造商，拥有电解铝年产能645.9万吨、氧化铝年产能1900万吨。2024年，宏拓实业实现营业收入1492.89亿元，净利润181.82亿元。

　　宏创控股拟以5.34元/股的发行价格，向魏桥铝电等九方发行约118.95亿股股份，支付交易对价。交易完成后，公司总股本将增至约130.31亿股，魏桥铝电持股比例达86.98%，成为控股股东，原控股股东山东宏桥持股比例降至2%，公司实际控制人仍为张波、张红霞及张艳红。

　　本次交易完成后，宏创控股总资产、净资产、营业收入及净利润等关键财务指标将实现显着增长，总资产及收入规模突破千亿元，跻身全球特大型铝业生产企业之列。其中，总资产将从31.27亿元跃升至1080.26亿元，归母净利润由亏损0.69亿元转为盈利180.82亿元，基本每股收益从-0.06元提升至1.39元。

　　宏创控股表示，本次交易将解决公司与控股股东的同业竞争问题，大幅减少关联交易。通过注入电解铝、氧化铝等上游资产，公司将形成“铝土矿—氧化铝—电解铝—铝深加工”一体化产业链，产能规模跻身全球前列。

　　公告显示，本次重组不仅将极大提升上市公司的整体价值，还将推动上市公司在全球行业内的地位显着提升，使上市公司实现从区域性竞争者到全球领先企业的转变，成为全球特大型铝业生产企业和全球领先的铝产品制造商之一。

　　独立财务顾问华泰联合证券及中信建投认为，交易定价公允，标的资产评估增值率48.62%，采用资产基础法估值合理。标的公司承诺过渡期损益由交易对方享有或承担，保障上市公司利益。

　　公告提示，交易尚需股东大会、深交所及证监会审核，存在审批不确定性。此外，铝行业受宏观经济及政策影响较大，标的公司原材料铝矾土依赖进口，价格及供应稳定性可能对业绩造成波动。