您现在的位置:新闻首页>中介信息
伊藤润二寒气网友关心什么?
中基协表示,近年来,我国私募基金行业发展迅速,但仍然处于多而不精、大而不强、鱼龙混杂的发展阶段,在一定程度上出现了真私募与“伪”私募并存,两极分化严重,小、乱、散、差业态明显,违法违规行为和风险时有发生。同时,由于现行《办法》出台于八年之前,难以应对、处理行业和实践出现的新情况、新问题,基金业协会陆续发布并更新登记备案材料清单,梳理登记备案核查要点,持续公示典型案例,在明确业务标准方面取得一定成效,但相关标准仍散落在碎片化的文件中,未能以自律规则形式集中对外明确。
《办法》对现行碎片化的规则进行系统的整合、重构,并就管理人基本经营要求、出资人要求和高管人员要求等实践中问题比较集中、亟待明确的重要事项,分别起草指引进一步细化业务标准,初步形成“办法+指引+案例”的规则体系,推动私募基金自律规则的规范化、科学化、体系化。
“受人之托、代客理财”是基金行业的基本职责,履行信义义务、坚守契约精神是发展之基、立业之本。
《办法》一方面要求管理人履行信义义务,恪尽职守、勤勉尽责,管理人及其从业人员应当具备从事基金业务的专业能力,遵循投资者利益优先原则;另一方面也强调投资者应当在充分了解私募基金的投资范围、投资策略和风险收益等信息的前提下,根据自身风险承担能力审慎选择,自主判断投资价值,自行承担投资风险。真正实现“卖者尽责,买者自负”,打破隐性担保、刚性兑付预期,引导行业回归本源。
考虑到基金行业的“智本”特点,对人员专业能力、管理经验和勤勉尽责水平要求较高,《办法》针对行业实际情况,本着标准明确、公开透明的基本原则,以设置负面清单、强化信息披露、规范行为措施等方式,对登记要求进一步明确,并适度提高规范要求,从资本金、高级管理人员、从业人员、内部治理和风控制度等方面设置了基本的展业要求,重点强调管理人及其出资人、实际控制人、高级管理人员和从业人员的专业经验及胜任能力,适度提高登记要求,重点防范“伪”私募、乱私募,严把行业入口关。
《办法》结合目前私募基金实践中存在的问题,覆盖募、投、管、退全流程,增加有针对性的制度安排。
《办法》第二十八条也要求,私募基金管理人、基金销售机构向投资者募集资金,应当在募集推介材料、风险揭示书等文件中,就私募基金的管理人以及管理团队、投资范围、投资策略、投资架构、基金架构、托管情况、相关费用、收益分配原则、基金退出等重要信息,以及投资风险、运营风险、流动性风险等风险情况向投资者披露。
《办法》进一步明确登记备案工作的流程、时限和工作机制,全面提升工作透明度;根据不同情形,完善管理人登记的中止办理和终止办理制度。
具体来看,《办法》第四十一条规定了九种不予备案的情形,包括:(一)从事或者变相从事金融机构信贷业务,或者直接投向金融机构信贷资产,中国证监会和协会另有规定的除外;(二)通过委托贷款、信托贷款等方式从事经营性民间借贷活动;(三)私募基金通过设置无条件刚性回购安排变相从事借贷活动,基金收益不与投资标的的经营业绩或者收益挂钩;(四)投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等与私募基金相冲突业务的资产、资产收(受)益权,以及投向从事上述业务的公司的股权;(五)投向国家禁止或者限制投资的项目,不符合国家产业政策、环境保护政策、土地管理政策的项目;(六)通过投资公司、合伙企业、资产管理产品等方式间接从事或者变相从事本款第一项至第五项规定的活动;(七)不属于《办法》规定的私募基金,不以基金形式设立和运作的投资公司和合伙企业;(八)以员工激励为目的设立的员工持股计划和私募基金管理人的员工跟投平台;(九)其他不予备案的情形。
在基金退出阶段,《办法》规范基金清算相关事项,进一步丰富市场化退出方式,针对近年来发生的因管理人在基金运作过程中无法履职而产生的相关纠纷,完善“生前遗嘱”相关制度,要求管理人在基金合同中约定管理人无法继续履行职责时基金退出、清算、更换管理人等相关事项,补足现存规则空白,使管理人与产品的风险隔离,切实保护投资者合法权益。
《办法》第五十八条规定,私募基金因私募基金管理人无法履行职责或者出现风险等情形无法正常退出的,基金份额持有人大会、私募基金管理人、私募基金托管人或者持有一定份额比例以上的投资者,可以按照基金合同约定成立专项机构或者委托会计师事务所、律师事务所等中介服务机构,妥善处置基金财产,保护投资者合法权益,并行使下列职权:(一)清理核查私募基金资产情况;(二)制定、执行清算退出方案;(三)管理、处置、分配基金财产;(四)依法履行解散、清算、破产等法定程序;(五)代表私募基金进行纠纷解决;(六)中国证监会、协会规定或者基金合同约定的其他职权。
《办法》依据上位法对创投基金进行了界定,考虑到其投早、投小的特点,以及在支持创业创新,扶持中小企业发展中的积极作用,明确对主要从事长期投资、价值投资的创投基金,在管理人实缴资本金、基金备案规模、投资运作等方面提供差异化自律管理服务。
《办法》第四十五条规定,创业投资基金是指符合下列条件的私募基金:(一)投资范围限于未上市企业,但所投资企业上市后基金所持股份的未转让部分及其配售部分除外;(二)基金合同体现创业投资策略;(三)不使用杠杆融资,但国家另有规定的除外;(四)基金最低存续期限符合国家有关规定;(五)法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他条件。
一是完善登记信息变更制度,规范私募基金管理人登记备案信息发生变更的,及时向基金业协会履行变更手续,明确材料报送、办理程序等要求。对于控股股东、实际控制人、普通合伙人发生变更的情况作出特别规定,要求拟进行变更前充分向受让方和投资者履行告知信息披露义务,变更期间审慎展业,同时限制长期不活跃的小规模机构变更,遏制买卖“壳”行为,压降“壳”资源价值。二是加强信息披露和报送要求,明确管理人应当按照规定和合同约定向投资者和基金业协会披露、报送相关信息,确保信息报送的及时、真实、准确、完整。
《办法》第五章“自律管理”中,系统梳理自律管理措施和纪律处分,加强事中事后全流程自律管理,进一步丰富相关自律管理手段。
据悉,《办法》和指引遵循“新老划断”原则,对存量业务和增量业务进行区分,主要针对增量登记备案业务设置必要的规范要求,对大部分合规运作的存量机构,基于“不溯及既往”的信赖保护原则,除借“壳”发生实际控制权变动外,未新增要求,不会对现有机构正常展业带来消极影响。
本文地址:http://www.caipu88.cn/2023/01/54678.html
上一篇:寸金桥公园什么原因?
下一篇:富贵嫂刘敏到底什么情况?
- 本网转载的作品,目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点或证实其内容的真实性,不承担此类作品侵权行为的直接责任及连带责任。其他媒体、网站或个人从本网转载时,必须保留本网注明的作品来源,并自负版权等法律责任。
- 如涉及作品内容、版权等问题,请联系我们进行修改或删除。
- 01关于穿越之与子成说这是不是真相
- 02初次与你相遇韩语版究竟什么情况
- 03斗气冤家好兄弟粤语网友是怎么说
- 04有关青奥会志愿者报名真的还是假
- 05【喜迎二十大温‘心’警营基层行
- 06法国“油荒”持续:警车推着走民
- 07地推是什么?
- 08关于秒僚蔑(miè)莱瞎(xiā)这是个什
- 09关于泰坦尼克号穿帮这条消息可靠
- 010“房”不胜防——诚信3·15我们在
- 011即征即退是什么意思?老会计分享
- 012楚王好细腰扩写这又是个什么梗
- 013大时代2粤语背后真相是什么?
- 014加菲猫接蛋什么情况?
- 015陆婷婷宋小易具体内容!
- 01690后成返乡置业主力
- 017河南一家6口被杀案细节披露太残
- 018植物基成分驱动食品饮料创新
- 019有关冬眠动物的秘密武器这到底是
- 020TJ沃伦在NBA奥兰多泡沫期间受伤印
- 021关于绝对巨星范德萨具体内容!
- 022关于刷(shuā)所(suǒ)秀(xiù)可以这
- 023单口相声幸福童年这样理解正确吗
- 024关于创世兵魂怎么上房究竟什么情
- 025黄鹤楼送孟浩然之广陵诗意这到底
- 01有关库库鲁的宝箱钥匙真相是什么
- 02辽宁朝阳清风岭会造成什么影响
- 03雅安是哪里网友是怎么说的!
- 04哪种石斛最好到底是什么原因?
- 05关于望梅止渴的历史人物是真实还
- 06有关调教学生妹怎么解读?
- 07尤其的近义词究竟怎样?
- 08阿曼尼战熊这样理解正确吗?
- 09典范油菜地终于真相了?
- 010关于橡皮泥手工制作怎么上了热搜
- 011极品公子语录背后的逻辑是什么
- 012韩剧给亲爱的你为什么会上热搜
- 013有关情侣空间说明这个事件网友怎
- 014中秋古诗词是真实还是虚假消息
- 015关于没有任何借口读后感究竟什么
- 016猴枣散说明书详情介绍!
- 017有关励志歌曲精选是真的吗?
- 018明天以后生命多渺小背后的逻辑是
- 019有关等你爱我铃声终于真相了?
- 020有关北影校花陈冰冰这到底是个什
- 021捕鱼达人2兑换码发生了什么?
- 022行尸走肉第五章汉化补丁为什么上
- 023有关波斯坦公告到底什么情况?
- 024关于美俪阿萨娜可以这样理解吗
- 025关于与你为邻作文到底是什么原因
- 01堪称的近义词看看网友是怎么说的
- 02关于隔墙窃听器最新消息!
- 03萝莉法师的异界之旅究竟什么原因
- 04关于臭作完美存档真相是什么?
- 05关于非常静距离夏家三千金最新消
- 06关于我不接电话究竟什么情况?
- 07有关励志歌曲精选是真的吗?
- 08关于斗战神波月谷挑战攻略是什么
- 09有关异世来的混世魔王的底层逻辑
- 010女人的天下到底是什么原因?
- 011步步生香嫡女医妃究竟怎样?
- 012蛰伏的意思这样理解正确吗?
- 013典范油菜地终于真相了?
- 014平面镜的作用真相是什么?
- 015辽宁朝阳清风岭会造成什么影响
- 016关于在那不远的地方简谱到底怎么
- 017在职职工死亡抚恤金这样理解正确
- 018唐氏筛查结果怎么看网友如何看
- 019有关趁早原唱是谁究竟怎么回事
- 020有关我在天堂等你剧本这又是什么
- 021有关杨红樱的仔仔具体情况是什么
- 022有关隋唐英雄传剧情介绍是怎么回
- 023德玛西亚之翼加点这样理解正确吗
- 024与世无争倾城女真相是什么?
- 025有关大明英烈传背后的逻辑是什么